Carry Trade - 交易策略 | FX Killer

定义

套息交易是一种利用不同货币之间利率差异获利的策略。交易者借入低利率货币，买入高利率货币，赚取两者之间的利息差（隔夜利息）。该策略适合长期持仓，在利率差异稳定且汇率相对稳定的环境下效果最好。

利率差异：选择利率差异大的货币对

长期持有：需要长期持仓才能积累可观的利息收益

汇率风险：汇率波动可能抵消利息收益

市场环境：在低波动、稳定的市场环境下效果最好

资金成本：考虑借入货币的成本和买入货币的收益

套息交易主要应用于外汇市场，常见的套息货币对包括AUD/JPY、NZD/JPY等（澳元和纽元利率较高，日元利率较低）。该策略适合长期投资者和机构投资者，需要较大的资金和较长的持仓时间。

可以赚取稳定的利息收益；在趋势配合下可以获得双重收益；适合长期投资；交易频率低，成本小；可以利用杠杆放大收益。

汇率波动风险大，可能抵消利息收益；需要长期持仓，资金占用时间长；在市场动荡时期风险极高；利率政策变化可能导致策略失效；需要较大的资金。

使用套息交易策略需注意：密切关注两国的利率政策变化；警惕汇率大幅波动，及时止损；避免使用过高杠杆；在市场不确定性增加时减少仓位；考虑全球经济环境和风险偏好变化；定期评估持仓，及时调整策略。